21世纪经济报道记者曹恩惠 实习生齐天祎 上海报道时隔数月，国内光伏行业再现百亿多晶硅料大单。
9月22日晚间，双良节能（600481.SH）一连公布了两份硅料采购合同，受益者是保利协鑫子公司江苏中能和特变电工子公司新特能源——前者订单采购金额约112.09亿元，后者金额约174.68亿元（均含税）。
光伏硅片新兵双良节能抛出近300亿元的多晶硅料长单采购，再次反映出产业链上下游供需紧张的关系。
而21世纪经济报道记者注意到，上一次抛出百亿多晶硅采购的亦是一家光伏新贵——半年前，高景太阳能与新特能源签订了15万吨的硅料长单合同。按照彼时11.1万元/吨的含税成交均价测算，合同金额高达149.70亿元。
然而，半年过后，多晶硅料价格接近翻倍。中国有色金属工业协会硅业分会（下称硅业分会）发布的最新数据显示，本周单晶复投料和致密料的成交均价分别涨至21.49万元/吨、21.25万元/吨。
事实上，近期全国部分地区出现的能耗双控，也开始影响多晶硅料的源头生产。旺季之下，产业链上下游的供需矛盾愈发激烈。
双控减产影响硅料产出
9月22日，硅业分会公布了本周国内多晶硅料的成交价格数据：单晶复投料成交均价涨至21.49万元/吨，周环比涨幅0.51%；单晶致密料成交均价21.25万元/吨，周环比涨幅0.47%。
今年以来多晶硅料价格走势 制图：21世纪经济报道
这是今年8月份硅料价格企稳后的七连涨。尽管环比涨幅并没有放大，但硅料价格的确正朝着历史新高迈进。
本周硅料价格延续涨势的原因，一方面仍是由于目前硅料供应量不及下游开工率提升带动的需求，供不应求从根本上支撑了价格上涨的趋势；另一方面，各地因能耗双控限产和原材料价格上涨等因素导致工业硅粉价格屡屡翻倍创新高，多晶硅料成本随之大幅增加，再叠加硅粉供应短缺的市场预期，推动硅料继续小幅上涨。硅业分会分析认为。
今年以来，光伏产业链上下游的供需不匹配，成为导致硅料价格上涨的主因。
国家能源局近日公布的统计数据显示，今年1至8月份，我国国内光伏新增装机22.05GW，同比增长45%。虽然这一数据与当前业内预计50GW的全年新增装机量还有较大差距，但随着四季度旺季来临，下游需求的提升度被普遍看好。
终端需求的回暖直接体现在硅料下游环节开工率的提升。
进入第三季度，随着终端需求上升，电池片企业加大采购需求，硅片出货量持续增加，头部硅片企业提升硅料采购量并提升开工率。根据索比咨询的统计数据，今年8月份，国内硅片产量17.51GW，环比增长11.67%。其中，产量前五的硅片企业占比超过70%，综合开工率达到69.1%。
而在组件环节，头部企业也进一步释放了提升开工率的信号。晶科能源董事长兼CEO李仙德日前表示，随着晶科能源下半年供应链价格的高位稳定和客户对价格接受度的总体提升，组件的需求在逐步改善，我们组件环节的开工率在三季度有逐月的显著提升。
事实上，如果说下游需求对当前硅料价格高企形成了有力支撑，近期能耗双控的推进，则对硅料的产出造成一定的影响，进一步限制了供给。
9月16日，发改委发布《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，对高耗能高排放项目进行了严格的管控。部分省市纷纷通过停产、限电的方式控制能耗，导致了工业硅成本上扬，供应不足，价格屡创新高，进一步推动硅料价格上涨。
21世纪经济报道记者注意到，作为硅料生产重地的云南，更是明确对当地工业硅产量进行限制。据云南发改委日前发布的信息，将加强工业硅行业生产管控，确保工业硅企业9-12月份月均产量不高于8月产量的10%，即削减90%产量。
特变电工9月23日在投资者互动平台表示，目前该公司生产1吨多晶硅需要消耗1.06吨左右工业硅。这便意味着，工业硅的限产将直接影响多晶硅的生产。
对此，硅业分会称，云南工业硅限产实际影响工业硅产出约5万吨/月，其中应用在多晶硅领域的工业硅约1-2万吨，占国内工业硅月产量的4%～8%。
减少量基本可由新疆、四川等地足量补充，但供应紧缺的市场氛围造成有机硅和铝合金领域跨牌号采购，更加加剧了工业硅供不应求的局面，截至本周已有部分硅料企业反映10月份多晶硅生产用工业硅粉尚未全部落实，故10月份硅粉供应不足也将成为限制多晶硅料产出的因素之一。硅业分会表示。
涨价不止采购不休
不可否认的是，能耗双控所带来的减产，不仅影响硅料环节的生产，对于电池片、组件环节生产而言，亦是造成冲击。
江苏某组件生产企业相关人士对21世纪经济报道记者表示，在江苏的能耗双控下，其公司下属两个制造工厂需停止部分产能。
行业机构PV InfoLink近日调研表示，目前已听闻部分厂家逐渐缩减代工，将连带影响后续电池片采购量。
供应链涨价、双控限产，目前国内光伏行业已经陷入了更为激烈的博弈之中。但对于部分硅片新贵企业而言，避免面临成本压力，当前最主要考虑的仍是原料的保供。
今年2月份宣布进军大尺寸单晶硅棒、硅片领域的双良节能，目前来势汹汹。
3月14日，该公司发布公告称，与包头市人民政府、包头稀土高新技术产业开发区管理委员会拟签署《合作协议书》，公司在包头市稀土高新区分两期建设共40GW单晶硅项目，一期项目总投资70亿元，建成年产20GW拉晶、20GW切片项目。
彼时，双良节能还发布了可行性研究报告：一期项目建设期两年，自开工之日起计算，项目建设期第1年开始实现部分产能，第3年为达产年，预计达产后平均年营业收入为108亿元。
如此大体量的硅棒、硅片项目，自然少不了大量硅料的支撑。
此次发布的百亿采购中，该公司拟向中能硅业、新特能源分别采购多晶硅5.275万吨、8.22万吨，合计约13.5万吨。
值得一提的是，这次长单采购同样是锁量不锁价。
双方约定，实际采购价格采取月度议价方式，故采购金额可能随市场价格产生波动，实际以签订的月度《合同执行确认单》为准。采购公告显示。
事实上，这也意味着未来或面临更高的采购成本风险。
今年3月份，特变电工公布了一则重大采购合同：高景太阳能与新特能源及其子公司新疆新特晶体硅、内蒙古新特硅材料签署了《战略合作买卖协议书》，于2021年7月至2025年12月31日期间，新特能源公司向青海高景公司销售原生多晶硅15.24万吨。
3月初的价格数据显示，国内单晶复投料和单晶致密料的成交均价分别为11.08万元/吨、10.80万元/吨。因此，彼时的合同市场价格约150亿元。
然而，这份同样以产品单价采取月度议价方式进行的合同，自7月份，其面临的硅料采购均价已经超过20万元/吨，即合同市场价值已经超过300亿元。
硅料价格的拐点，或许只能等到明年。
据彭博新能源财经统计，多晶硅供应量将在明年增长29%，在2023年增长57%。该机构近期预计，今年硅料价格将稳定在高位，但自明年会开始出现下滑。
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