在12月初央行宣布降准的时候，当时我们就预测LPR可能跟着下降，对应的大家的房贷月供会跟着下降，因为从2021年1月份开始，很多银行就会开启新一轮房贷调整周期，假如LPR下降了，对应的大家每个月的月供就会跟着减少，如果是100万的贷款等额本息还款，一个月可以少几十块钱。
但是从目前的实际情况来看，我们只猜对了一半，对于有房的朋友来说，至少在每月21号之前还款的朋友，房贷利率是不会下降的，所以大家要失望了。
12月20日，新一轮LPR正式公布，其中一年期LPR从3.85%下降到3.8%，下降5个基点。
但是令人感到意外的是，这一次5年期LPR并没有跟1年期LPR保持同步，5年期LPR仍然维持在4.65％。
这意味着如果大家房贷还款日期是每月20号之前，在2021年1月份重新开启新一轮定价之后，房贷利率是不会变的，2022年房贷仍然会跟2022年保持一样。
那为什么一年期LPR下调了，而5年期LPR没有下调呢？针对这个问题，我相信很多有房贷在身的朋友都比较关心，从最近几次LPR调整的实际情况来看，1年期LPR跟5年期LPR基本上都保持同步。
比如2019年11月20，1年期和5年期LPR都下降5个基点；2020年2月20日，一年期LPR下降10个基点，五年期LPR下降5个基点；2020年4月20日，1年期LPR和5年期L PR都下降5个基点。
那为何2021年12月20日LPR调整，五年期和一年期LPR没有同步下降呢？这里面我觉得主要跟信贷政策的走向有一定的关系。
首先，一年期LPR之所以下降主要金融支持实体经济有关系。
自贷款利率改革成 PR定价模式之后， MLF（中期借贷便利）对LPR有很大的影响，MLF利率由市场化招标形成，反映了银行获取中期基础货币的平均边际资金成本，在MLF下降之后，LPR一般也会跟着下降，一般情况下不会有太大的偏离。
而最近一段时间MLF并没有太大的波动，这也是导致5年期LPR没有下调的重要原因之一，按照以往的规律，在MLF没有明显波动的情况下，LPR一般是不会调整的，那为什么这次一年期LPR却下调了呢？
我觉得这是央行在积极引导资金流向实体经济的重要信号，一年期到5年期的中短期贷款主要以实体企业为主，在LPR下降之后，对应的实体经济的融资成本也会跟着下降。
而当前我国经济增速面临下行压力，在这种背景之下，国家也在想各种办法来稳住大盘，想要维持经济的增长，降低实体经济的融资成本，带动实体经济的投资是非常关键的一步。
所以即便MLF没有下降，但是一年期的LPR仍然下调了，实体经济的融资成本将会进一步下降，融资的难度也会有所下降。
另外，5年期LPR之所以没有变化，说明当前楼市融资环境仍然没有太大的变化，住房信贷仍然以稳定为主。
LPR是综合市场上十几家主要银行利率报价加权得出的一个利率，它可以更加真实的反映当前信贷市场的定价水平。
5年期LPR之所以没有下降，这说明当前各大银行长期贷款利率并没有太大幅度的下降，即便在央行降准之后，长期利率特别是房贷利率，仍然有可能处于相对比较高的水平，所以5年期LPR没有明显的下降。
这直接说明了当前楼市信贷政策仍然没有松动，因为5年期以上的长期贷款，大多都是由住房贷款贡献，在各大银行住房贷款利率没有下降的情况下，五年期LPR也不会有太明显的下跌。
当然这里面还有一个重要的因素是降准跟L PR调整日期的间距太短，央行降准是从12月15日才正式开启，距离12月20日LPR调整只有6天时间，或者说只有4个工作日的时间，所以降准对长期贷款利率的影响还不会显现出来。
但是按照当前市场流动性以及中央经济会议提到的满足合理住房需求来看，2022年1月20日，五年期LPR有可能会下调，到时在1月21号之后房贷利率才定价的朋友房贷有可能会下降。
这点可以从部分城市房贷利率的走势来大概看出来。
从12月份开始，有部分城市的个别银行房贷利率已经开始出现下降的趋势。比如在深圳，邮储银行、宁波银行、江苏银行、北京银行已经下调房贷利率，首套房最低4.95%，二套最低5.25%。
比如广州，最近一段时间，包括中国银行、农业银行、广州银行、招商银行、光大银行等房贷利率已经较过往有所下降。其中光大银行的首套房利率下降至 5.60%，下降了40BP。广州银行的首套房利率已经降到5.45%，二套房利率降至5.65%。
未来随着市场流动性的不断增长，我们不排除有越来越多的银行房贷利率可能出现下调，这样可能会对长期贷款利率产生一定影响，所以不排除在1月20日的时候，五年期LPR会下降。
当然最终5年期LPR会不会下降，我们要等到具体数据出来之后才知道，毕竟信贷政策随时有可能发生变化，谁也不能给出准确的答案。
