智通财经APP获悉,8月23日,农业农村部、水利部、应急管理部、中国气象局四部门联合印发紧急通知,要求有关地区毫不放松抓好防灾减灾各项工作,全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战。受此消息影响,今日,A股农业种植板块盘中异动拉升,丰乐种业(000713.SZ)盘中触及涨停。机构表示,目前国家实施多项抗旱工作防灾减灾,全力以赴减轻损失确保秋粮顺利收获,彰显出国家对于中国粮食生产和粮食安全的高度重视,也显示出粮食安全的重要性。保障国家粮食安全的大背景下,种植产业链有望维持高景气,种业头部企业将持续受益。
8月15日,科技部发布了关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知。在智慧农场应用场景,智慧农场。针对水稻、玉米、小麦、棉花等农作物生产过程,聚焦耕、种、管、收等关键作业环节,运用面向群体智能自主无人作业的农业智能化装备等关键技术,构建农田土壤变化自适应感知、农机行为控制、群体实时协作、智慧农场大脑等规模化作业典型场景,实现农业种植和管理集约化、少人化、精准化。
我国农产品生产成本较高,国际竞争力有待提升。除大豆外,我国主要农产品如玉米、小麦、棉花等的生产成本均高于美国。其中,以棉花差异最大,2020年中国棉花生产成本较美国高出1,566.22元/亩。从生产成本构成来看,中国人工成本占比高,机械成本占比较低。以水稻生产为例,中国人工成本占比达到41%,远高于美国的10%和日本的26%;中国机械相关费用占比18%,远低于美国的38%和日本的42%。在此背景下,以数字技术和智能装备赋能耕作、灌溉、施肥施药等环节,能够减少人工成本支出、提高种植效率、增加农民收入。
据中研普华研究报告分析,种业是整个农业产业链的源头,在粮食产业中的作用非常关键,种子的品质直接影响到粮食收成,堪称农业的芯片。目前,国际种业市场的大部分份额由拜耳、科迪华等欧美巨头占据。我国每年要花数十亿用于农作物种子进口,要避免农作物种子被卡脖子就得提高自有化水平。种子行业是提高农业综合生产能力、增加农民收入、确保粮食安全、关系国计民生的基础型、战略性产业,当今世界各国都把加强种子科技研究,推动种子产业发展列为促进农业发展的重要举措。
2016年以来,我国种业市场整体规模停滞在1200亿元左右。2018年,我国种业市场规模为1174亿元,2019年种业整体市场规模迎来拐点,结束2017、2018年的下滑,同比略微增长,达到1192亿元;2020年达到1213亿元;2021年达到1306.15亿元。中商产业研究院预计,2022年我国种业市场规模将达1395亿元。
目前,中国种子行业企业中,结合种业业务营收规模以及毛利率来看,隆平高科、登海种业、荃银高科在业务与毛利率方面均名列前茅,属于行业第一梯队;垦丰种业、万向德农、锦棉种业等企业在业务营收或毛利率方面排名前列,属于行业第二梯队;其他企业属于行业第三梯队。2020年,隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗市场份额分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%以及1.9%。
企业竞争方面,与美国等西方农业发达国家相比,我国种子行业发展起步较晚,市场集中度低,研发能力相对落后,且种子研发以公益性科研单位、科研院校为主体,研究与商业化分离。数据显示,中国种子销售收入前5名(CR5)企业(隆平高科、北大荒垦丰种业、荃银高科、广东鲜美种苗、登海种业)种子销售收入合计为74.30亿元,市场份额占比仅为10.6%,与全球种业的市场集中度相比存在较大差距。我国呈现出产业过于分散且企业规模普遍较小的行业竞争格局,导致与国际种业巨头相比,我国种子企业的研发技术、研发投入距离全球领先种企仍有较大的距离。
中航证券认为,本次全球粮食行情仍可能持续受到俄乌冲突、气候异常下。保护主义抬升的支撑,建议关注种植、种子及化肥农药三个板块。种植、农化板块的预期高点在粮食和食品价格高点前。但粮价高点后,预期回归,种植、农化等相关板块仍有较好表现。
国金证券表示,全球粮食格局依旧处于紧平衡,预计粮食价格仍将维持高位震荡,看好种植链景气度维持。南方高温于皇持续,或影响粮食产量。目前,国内区域性高温干旱持续,对秋粮产量可能造成不利影响。水稻、玉米正处干对温度、降水最敏感的生长周期,高温干旱或引致农作物减产风险上升,目前全球粮食产、链不确定性风险增加,粮食安全受到国家的大力重视。随着国家大力推进种业技术发展,种子公司技术壁垒有望提升,转基因技术有望加速落地,建议关注转基因技术优势明显、具有核心育种优势的龙头种企。
相关概念股:
苏垦农发(601952.SH):主营业务是农作物的种植和销售、种子及大米的生产及销售、食用油生产及销售、农资销售。公司是国内一体化种植龙头,主要产品为水稻、小麦以及大麦等主要粮食作物及其种子,其中大小麦种子和水稻种子是本公司的主导种子产品。
农发种业(600313.SH):公司是国内优质育繁推一体化种子生产商,核心产品是玉米种子、小麦种子和水稻种子,拥有地神禾盛、天泰等多个中国驰名商标;总部取得全国育繁推一体化生产经营资质,是中国种子行业信用评价AAA级信用企业。
新农开发(600359.SH):公司的种子加工及销售业务主要通过控股子公司塔河种业开展,主要经营产品涉及棉花(包括长绒棉、陆地棉、彩色棉、抗虫棉)、水稻、小麦等大田作物种子以及瓜果、蔬菜、苗木花卉种子及农药、微肥等。
敦煌种业 (600354.SH):公司为国内优质种子生产商,国家育繁推一体化企业,拥有国家品种审定绿色通道、省级品种审定绿色通道、国家玉米产业技术体系科企联合体、国家玉米良种协作公关联合体等品种审认定通道。